财务模型技巧和注意事项(第一部分):八个模型基础

• 从关注最终目标开始当前位置我常说:“如果你只需要一辆福特，就不要造一辆劳斯莱斯。”向福特道歉). 在构建任何模型之前，您必须清楚地了解它需要实现什么. 它是否打算成为回答特定问题的单一使用模型.e. 固定估值, 或者它是一个工作模型，将继续修改和更新, i.e. 每周现金流模型. 至关重要的是，您的模型具有必要的功能级别，而没有多余的细节，这会增加开发过程的时间和成本.  
• 先打好基础:而不是试图一下子把所有的东西都建好, 构建一个基本的基础模型，然后在这个基础基础上添加额外的功能层是很有帮助的. 采用渐进的方法将增强您对业务的理解，并防止您在过程的早期迷失方向. 
• 利用历史数据:许多预测没有包括历史数据作为参考.  通过回顾同一文件中的历史数据来评估预测的可行性是有帮助的, 无论是每周还是每月. 这听起来可能简单明了, 但它经常被忽视，而且可能像过去一样具有相当大的影响力, 加上离散的可量化的变化, 这是未来的一个很好的基准吗.
• 记住，越简单越好:避免使用不必要的复杂公式，因为它们不会给gpk电子留下深刻印象，而且很难检查和修改. 您会惊讶地发现，有多少中间公式和函数完成了您可能认为需要复杂公式/函数组合的相同任务. 
• 花时间整理格式:一个看起来干净的模型, 专业, 良好的布局将有助于帮助用户理解它. 这包括有良好标记和描述的标签, 一个清晰的内容索引, 专业的时间表，格式化便于打印, and a clear indication of what can be modified and what is formula-driven; i.e.，硬编码的数据应易于通过不同的颜色识别. 不要将硬编码数据与相同单元格中的公式混合和匹配，因为这可能会破坏模型的完整性. 也, 如果您倾向于使用模板作为起点, 确保对其进行了修改，以便术语与最终用户的报告保持一致. 最终用户需要能够识别他们自己的数据，而不是试图在预算中找出不同的数据描述或分组, 预测, 和财务报表.
• 尽早并经常与最终用户合作不要在真空中工作.  尽可能与最终用户密切合作，以确定gpk电子和关键假设.  当你与那些每天都与数字打交道的gpk电子讨论并完善模型时，就会产生最好的结果. 
• 使用集成模型来减少错误:任何可能的地方, 使用集成模型可以减少错误风险，并帮助确保关键组件不会被忽略. 如果一个模型中包含一个资产负债表，请确保它在任何时候都保持平衡. 如果它不平衡, 原因不太可能立即显现出来，因此使用一种有系统的方法来查找和修复潜在的错误. 将模型保存为一个单独的“测试”版本，并开始逐个剔除假设，以确定那些影响不平衡的假设. 这将有助于诊断问题，并允许您返回并修复“活动”模型中的错误. 跟踪错误原因的另一种有用的方法是显着 增加 假设的价值(i.e., 将其增加10倍甚至100倍)，可以更容易地跟踪这些项目在模型中的流动，从而找到脱节. 修正根本问题，然后继续这个过程，剔除个别假设，直到发现和修正额外的错误，资产负债表达到平衡.
• 增加灵活性: Models aren’t typically intended to provide one definitive answer to a question; rather a model is typically intended to provide an accurate picture of a number of possible outcomes. 模型是建立在一系列假设的基础上的, 当聚在一起时, 准确描述各种可能的结果. 因此，重要的是该模型允许用户轻松地运行不同的场景, 使用不同的假设组合.  Make sure you provide an easy way for the user to make changes and to be able to measure the impact of those changes; i.e., 这些变化如何影响估值, 现金流, 盈利能力, 或模型的其他主要输出?

在 第二部分 在本系列中，学习模型测试和评审阶段的重要注意事项.

安东尼沃克， FCA, CIRA, Principal，重组和争议解决业务

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